Många företagare och privatpersoner använder kapitalförsäkring som ett effektivt sätt att placera sina besparingar genom ett försäkringsbolag. Genom denna sparform kan man dra nytta av förmånliga skatteregler jämfört med traditionellt sparande. Kapitalförsäkringar beskattas enligt lag om avkastningsskatt på pensionsmedel, vilket gör dem attraktiva främst för pensionssparande.
Alla uttag från en kapitalförsäkring är skattefria, liksom utdelningar på svenska värdepapper. Dock kan en källskatt tas ut på värdepapper från utlandet enligt internationella överenskommelser. Insättningar i form av premier är inte avdragsgilla, men den vinst som genereras på besparingarna är skattefri. Istället betalas en schablonmässig skatt på 27 % av den genomsnittliga räntan från föregående års totala kapital som är placerat i kapitalförsäkringen.
Det finns tre huvudtyper av kapitalförsäkringar: fondförsäkring, traditionell förvaltning och depåförsäkring. Fondförsäkring är vanligt för pensionssparande där pengar placeras i fonder och utbetalning sker från 55 års ålder periodiskt under minst fem år med vanlig inkomstbeskattning. Traditionell förvaltning innebär en livförsäkring där försäkringsbolaget garanterar en viss avkastning på det sparade beloppet, vilket bör vara minst lika högt som inflationen för att vara lockande. Depåförsäkring fokuserar på att investera i olika tillgångsslag för potentiellt högre avkastning.
Sammanfattningsvis är kapitalförsäkring en skatteeffektiv sparform för både företagare och privatpersoner som vill växa sina besparingar på lång sikt med förmånliga skatteregler och möjlighet till olika typer av förvaltning.